Quand on pense investissement, l'une des premières choses qui nous vient en tête, c'est la Bourse. Et pourtant, ce n'est que la partie émergée de l'iceberg. Il existe pléthore de start-ups et PME qu'on ne retrouve pas en Bourse. On parle alors de "sociétés non cotées". Je vous explique.
Une société non cotée, quèsaco ?
Partons de la base : une société non cotée, c'est quoi ? En quelques mots, c'est une entreprise qui ne cote pas ses actions sur les marchés boursiers. D'où le nom.
La plupart du temps, c'est une société dont on connaît le nom, l'objectif, les dirigeants… Au final, toutes les entreprises avec lesquelles on interagit au quotidien. C'est ce qu'on appelle l'économie réelle.
Les différences entre sociétés cotées et non cotées
Une société non cotée n'est pas présente en Bourse, une société cotée l'est. Mais être présent en Bourse, ça veut dire quoi ?
La première chose, c'est la liquidité des actions. En Bourse, vous pouvez acheter et revendre des actions à votre guise. Elles sont liquides, et valorisées par la loi de l'offre et de la demande. La rareté et la désirabilité fixe les prix !
Pour les titres non cotés, ça va dépendre d'une valorisation, réalisée manuellement. C'est plus subjectif.
Acquérir et revendre des actions d'une société non cotée, c'est beaucoup plus compliqué ! On parle aussi d’un manque de liquidité (la difficulté de revendre les titres).
Quand une entreprise est cotée en Bourse, elle est obligée de transmettre certaines informations financières, et de les rendre publiques. L'objectif étant de permettre aux investisseurs de prendre des décisions éclairées.
Ce n'est pas le cas des entreprises non cotées en Bourse. Certaines sociétés très connues, comme Rolex, choisissent d'ailleurs de ne pas être introduite en Bourse pour cette raison.
Pourquoi une société non cotée lève-t-elle des fonds ?
Quand une start-up non cotée en Bourse cherche à se développer, et à accélérer sa croissance, elle a besoin de financement.
Pour recruter, financer la recherche et le développement… Bref, vous voyez le topo. Parmi les options qui s'offrent à elle, l'entreprise peut choisir de lever des fonds via une plateforme de financement participatif. On parle aussi d'investissement non coté.
L'idée est de permettre à de nombreux investisseurs particuliers d'apporter une participation financière au projet.
Au total, on trouve 4 types de financement participatif :
- Le don sans contrepartie : On donne uniquement pour soutenir un projet qui nous parle.
- Le don contre don : On donne en échange d'un bien ou d'un service proposé par l'entreprise.
- Le prêt (crowdlending) : Vous prêtez à l'entreprise, qui vous rembourse à échéances définies, avec des intérêts.
- L'investissement au capital (crowdequity) : Vous investissez directement au capital de l'entreprise, et devenez actionnaire de cette dernière.
Si les deux premières options servent surtout à soutenir un projet qui nous tient à cœur, les deux dernières sont de réelles solutions d'investissement pour diversifier son portefeuille.
Investir dans une société non cotée
Investir dans une entreprise non cotée, c'est prendre des risques, plus qu'en Bourse, mais c'est aussi profiter de pas mal d'avantages !
Pour ça, on passe par une plateforme de financement participatif (ou d'investissement non coté). Ce type de plateforme des agréé "PSFP" par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Bon à savoir : L’investissement au capital d’une société non coté porte un nom, le “Private Equity”
Un potentiel de rendement élevé
Une jeune entreprise non cotée, c'est une entreprise dont la valeur peut grimper en flèche si le projet se porte bien. Pour vous, c'est une chance de faire x10 sur votre investissement initial !
Bon, bien entendu, là où il y a potentiel de rendement, il y a aussi risque ! Généralement, en non coté, le risque est proportionnel au potentiel de rendement.
Une fiscalité avantageuse
150-0 b ter, PEA PME, IR-PME, JEI… De nombreux dispositifs fiscaux associés au Private Equity.
Ces derniers vous permettent de bénéficier de divers avantages quand vous investissez au capital d'une entreprise non cotée : report d'imposition, réduction d'impôt sur le revenu en fonction du capital investi…
Ces aides fiscales sont mises en place par l'État afin de soutenir le financement des startups en France.
Un investissement dans un projet en direct
Investir dans une entreprise non cotée, c'est aussi investir en direct ! Vous choisissez de soutenir une entreprise, un projet…
Ne perdons pas le nord, l'objectif est toujours de dégager un rendement. Mais vous pouvez faire une bonne action par la même occasion, en soutenant projet à impact positif. Et ça tombe bien, c'est justement le type d'entreprise dans lesquelles Tudigo vous permet d'investir !
Un investissement à moyen ou long terme
L'investissement non coté, c'est un investissement plutôt orienté long terme. (+ de 5 ans).
En fonction de votre situation, cela peut être vu comme une contrainte, tout comme ne poser aucun problème. Le tout, c'est d'en être conscient !
Investir dans une société non cotée avec Tudigo
Vous l'avez probablement compris, chez Tudigo, on est spécialisés dans l'investissement non coté en Venture Capital (VC) et Private Equity (PE).
Notre objectif, c'est de rendre l'investissement accessible à tous ! On rend possible l'investissement dans des entreprises à impact à partir de 1 000 € !
- Trouvez une opportunité qui vous parle : Sur notre plateforme, on vous propose toute une sélection de projets prometteurs et à impact positif dans lesquels investir.
- Évaluez l'entreprise : Sa performance, son projet, son produit, son équipe… L'idée est de déterminer si un potentiel de rendement est envisageable.
- Renseignez-vous : Quand vous investissez dans une entreprise non coté, prenez régulièrement du temps pour suivre son évolution, et celle du marché. Comme ça, vous pouvez adapter votre stratégie en temps réel.
Bon à savoir : Investir en non coté présente des risques important de perte partielle ou totale du capital investi, ainsi que d'illiquidité.
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